MEXIKO-STADT (Reuters) - Mexikanische Unternehmen verzögern Investitionen, bringen Importe vor, um sich vor Währungsschwankungen zu schützen, und warnen, dass die nächsten Monate volatil sein könnten, da die NAFTA-Handelsgespräche einen Höhepunkt erreichen und die Präsidentschaftswahlen im Juli sich nähern. MEXIKO-STADT (Reuters) - Mexikaner Unternehmen verzögern Investitionen, bringen Importe vor, um sich vor Währungsschwankungen zu schützen, und warnen, dass die nächsten Monate volatil sein könnten, wenn die NAFTA-Handelsgespräche einen Höhepunkt erreichen und die Präsidentschaftswahlen im Juli näher rückt.
Von Bäckern über Einzelhändler bis hin zu Baufirmen gaben mehr als ein Dutzend der größten mexikanischen Unternehmen Bedenken hinsichtlich der NAFTA und der Wahlen an, als sie in den letzten Wochen konservative Leitlinien herausgaben, obwohl Wirtschaftsdaten auf einen Anstieg der zweitgrößten Volkswirtschaft Lateinamerikas hinwiesen.
Grupo Bimbo (BIMBOA.MX), der weltweit größte Brotbackautomat, sagte, er habe die Investitionen verzögert und die Kosten aufgrund eines volatilen wirtschaftlichen Umfelds während der Präsidentschaftskampagne gesenkt.
Obwohl ihn kein großes Unternehmen namentlich erwähnte, beginnt die Aussicht auf eine Regierung unter der Führung des linken Flügelspielers Andes Manuel Lopez Obrador die Märkte zu verunsichern. Lopez Obrador liegt in allen wichtigen Umfragen zweistellig vorn, und der Peso fiel an nur einem Tag im April um 2 Prozent, was vom politischen Risiko betroffen war.
"Dies sind keine" Business as usual "-Zeiten: Bei diesen Wahlen steht für Mexiko viel auf dem Spiel", sagte Daniel Servitje, Chief Executive von Bimbo, gegenüber einem Gewinnaufruf. "Die aktuelle Situation ... erfordert eine vorsichtige Haltung."
Die Unsicherheit über die Wechselkurse veranlasste den Einzelhändler Liverpool (LIVEPOLC1.MX), für die zweite Jahreshälfte alle importierten Produkte zu bestellen, die für seine Discounter Suburbia benötigt werden.
Die Kaufhäuser in Liverpool haben 50 Prozent der für die zweite Hälfte des Jahres 2018 und sogar die erste Hälfte des Jahres 2019 benötigten importierten Waren gedeckt.
Juan Fonseca, Leiter Investor Relations bei Abfüller und Einzelhändler Femsa (FMSAUBD.MX), einem der größten Unternehmen Mexikos, sagte, ermutigende Anzeichen für sinkende Inflation und Lohnwachstum würden durch die Fragilität des Pesos aufgrund des politischen Risikos überschattet.
"Bis zur Wahl werden die Dinge eindeutig volatil sein", sagte er einem Analystenanruf. "Es gibt mehr Datenpunkte, die einen vorsichtigen Fall unterstützen würden."
Die vorläufigen Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das erste Quartal am Montag zeigten ein Wachstum von 1.2 Prozent gegenüber dem Vorjahr, was auf einen Sprung im Dienstleistungssektor zurückzuführen war.
Analysten sagen voraus, dass das Bruttoinlandsprodukt Mexikos in diesem Jahr um 2.3 Prozent wachsen wird, wenn sich die Produktionstätigkeit verbessert.
Die Analysten der Scotiabank warnten jedoch kürzlich in einem Bericht, dass die NAFTA und die Wahlen erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaftsleistung haben könnten.
SCHWERES ENDE FÜR DAS JAHR
Politische Führer aus den USA, Mexiko und Kanada sagen, ein erstes Abkommen zur Erneuerung des nordamerikanischen Freihandelsabkommens (NAFTA) sei nahe, aber es bleiben Fragen offen. Die Verhandlungen in Washington wurden bis zum 7. Mai unterbrochen.
Mexikanische Unternehmen befürchten, den Handelspakt zu streichen, wie es US-Präsident Donald Trump angedroht hat, oder den Deal so neu zu verhandeln, dass die mexikanische Wirtschaft ihre Gewinne beeinträchtigen würde. Rund 80 Prozent der mexikanischen Exporte gehen in die USA.
Führungskräfte von Unifin (UNIFINA.MX), das Geräte und Fahrzeuge an mittelständische Fertigungs-, Dienstleistungs- und Bauunternehmen vermietet, sagten, Kunden hätten Geschäftsentscheidungen jedes Mal verschoben, wenn sie Nachrichten sahen, die auf eine Kündigung der NAFTA hindeuteten.
Die mexikanischen Zementunternehmen Grupo Cementos Chihuahua (GCC.MX) und Elementia (ELEMENT.MX) warnten beide vor einer schwierigen zweiten Jahreshälfte.
Elementia sagte, die Staatsausgaben für Projekte seien "praktisch nicht vorhanden" und der Privatsektor sei nervös.
"Der Verbrauch mag bleiben, aber ich persönlich glaube nicht, dass er im zweiten Semester zunehmen wird", sagte CEO Fernando Benjamin Ruiz.
Mehrere Unternehmen, darunter GCC und die mexikanische Bank Banregio (RA.MX), haben ihre Leitlinien mit dem Ergebnis der NAFTA und den Wahlen verknüpft. Mehrere Unternehmen, darunter GCC und die mexikanische Bank Banregio (RA.MX), haben ihre Leitlinien mit dem Ergebnis der NAFTA verknüpft und die Wahl.
Der Papierhersteller Kimberley Clark de Mexico (KIMBERA.MX) warnte davor, dass das Volumen von der Unsicherheit betroffen sein könnte, während die Fluggesellschaften Volaris (VOLARA.MX) und Aeromexico (AEROMEX.MX) sagten, dies könne das Kundenverhalten ändern.
Der Geschäftsführer des in Monterrey ansässigen Abfüllers Arca (AC.MX) sagte, dass die Wirtschaft in Nordmexiko zwar weiterhin sehr robust sei, ein gutes Jahr jedoch teilweise vom Schicksal des Handelspakts abhänge.
"Wenn NAFTA endlich vereinbart wird ... werden wir definitiv ein gutes Jahr in Volumen sehen", sagte Francisco Rogelio Garza.
Analysten von MRB Research und Barclays schlugen jedoch vor, dass die Märkte die Risiken eines Gewinns der Präsidentschaft durch Lopez Obrador möglicherweise noch nicht bewerten.
Der ehemalige Bürgermeister von Mexiko-Stadt, der auf einer Antikorruptionsplattform arbeitet, hat gedroht, ein Projekt für einen 13-Milliarden-Dollar-Flughafen in der Hauptstadt abzusagen und eine umfassende Energiereform zu überprüfen.
Ein Sieg von Lopez Obrador, bekannt als AMLO, würde die Volatilität von Aktien und Peso bedeuten, sagte Barclays und fügte hinzu, dass dies für Sektoren von Infrastruktur und Banken bis zum Bau besorgniserregend wäre.
"Die Annahme, dass die Rinde von AMLO schlimmer ist als sein Biss, ist zu einem noch selbstgefälligeren Argument geworden: Ein populistischer Führer ist kurzfristig kein schlechtes Ergebnis, was fiskalischen Schub und mehr Wachstum impliziert", sagte MRB Research.